加拿大银行降息后，浮动利率按揭贷款成为省钱首选

加拿大银行行长蒂夫·麦克莱姆周三宣布将关键贷款利率下调25个基点，这一消息给按揭贷款者带来了希望。市场预期未来将有更多降息，这将为借款者提供进一步的财务缓解。

市场目前完全预计9月和12月将再次降息。如果通胀温和且期间就业数据没有大幅增长，下一次降息可能会提前到7月。整体而言，市场预期本次降息周期将累计降息超过200个基点，可能会持续到明年大部分时间。这对于大多数将在2025和2026年到期的按揭贷款续约者来说，时机刚好。

历史经验表明，浮动利率按揭贷款在未来五年内最有可能为借款者省钱。然而，人们必须广泛比价，因为广告中的利率中充斥着虚假信息。例如，平均广告的无保险浮动利率比最低广告利率高出63个基点。

尽管如此，基准利率仅下降了25个基点至6.95%，并不是庆祝财务自由的好时机。除非发生经济危机，否则降息可能是一个漫长的过程，持续到明年大部分时间——假设市场预测准确。历史表明，典型的降息周期需要一年以上的时间才能完成。

根据大多数预测，经济即将进入一个困难时期，失业率上升、GDP增长乏力、按揭贷款续约痛苦持续以及违约激增（尽管不是灾难性的全球金融危机式违约）。所有这些应该足以加速利率的下行趋势。

尽管有这些利好因素，仍有一些借款者担心支付风险。加拿大银行行长周三表示，“导致极低利率的许多因素看起来正在逆转。” 这可能在刚刚看到利率飙升的借款者心中留下疑虑。尽管高利率和供应链及人工智能的进步有抑制通胀的效果，但通胀风险依然存在。

关键是不要让恐惧驱动决策。保守的借款者仍应根据概率行事。五年固定利率提供了强有力的支付保护，成本也公平。然而，许多五年期按揭贷款的灵活性较差，当利率高于10年平均水平时，表现也较差。

即使对于谨慎的借款者，他们仍然可能考虑中期固定利率或混合利率（部分固定/部分浮动）。这些期限至少提供了一些未来利率下降的可能性。

当然，虽然不常发生，但在几次降息后利率可能会再次上升。如果通胀重新上升，尽管多数指标表明这次的概率很低，但在过去这种情况下，利率在不到六个月的时间内反弹强劲。

对于大多数按揭市场的借款者来说，浮动利率提供了足够的支付保护，因为支付是固定的——除非利率绝对飙升。一些贷款机构（如BMO和CIBC）通常会在其基准利率大幅上涨的情况下保持你的支付不变。

总之，对于财务状况良好、资格好的借款者来说，浮动利率值得一试，特别是在降息刚刚开始的利率周期顶部。如果你正在购房并希望采用浮动按揭，你会很高兴知道，从明天开始支付将会下降。加拿大银行的25个基点降息将使40万加元按揭贷款的起始支付每月减少63加元——假设加拿大还有可以用这么少贷款买到的房子。