随着债务负担增加，加拿大企业错过付款

由于联邦疫情贷款的剩余债务，加拿大企业错过的付款数量不断增加。根据Equifax Canada的新数据显示，交通和零售行业的违约水平接近历史高点。

当加拿大紧急商业账户（CEBA）贷款在1月份到期时，“我们看到小型企业从这些贷款转向分期贷款的过渡，”Equifax Canada商业解决方案主管杰夫·布朗在接受Yahoo Finance Canada采访时表示。“他们去自己的主办银行获得新贷款，以获得部分CEBA贷款的宽恕，但实际上只是将问题稍微往后推了一点。”

根据Equifax的2024年第一季度商业信用趋势报告，2023年下半年，新的分期贷款同比增长了74%。加拿大独立企业联合会表示，有20万小型企业为了满足1月18日的截止日期并有资格获得高达25%的CEBA债务宽恕而借款。

报告显示，2024年第一季度，加拿大企业的贷款和信贷总余额创下新高，达到319亿加元，比2023年同期高出7.4%。布朗表示，在经济环境艰难的情况下，增加的债务负担帮助解释了违约率的上升，并与破产率的显著上升相呼应。

零售和交通行业的困境

各种指标的违约率都在上升。2024年第一季度企业和供应商之间的信用账户30天以上的逾期率同比上升约20%，分期贷款的逾期率接近25%，信用额度的逾期率略高于19%。

布朗表示，特别令人担忧的是零售和交通行业，这些行业的资产抵押贷款的逾期水平达到了20年来未见的高度。“我们想到的东西比如餐馆的比萨烤炉或交通公司的车辆，”布朗说。此类付款的逾期率通常非常低，“因为如果你不能还清这些贷款，就意味着你无法运营你的业务。”

“所以，对于这些类型的企业来说，要摆脱困境非常困难，因为他们要么必须做出重大调整来弥补错过付款的后果，要么就是陷入负面信用生命周期的漩涡。”

一线希望

虽然拖欠付款的企业比例相对较小——2024年4月有4.9%的公司至少拖欠一次付款，而2022年4月这一比例为4.3%，当时利率刚刚开始上升——但布朗表示，违约率的轻微上升在整个行业中都有共鸣。

“如果你的同行不成功，供应商和金融机构在与其他组织发生这些撇账或信用挑战时会受到影响，这将影响到你，因为你将不得不进行补偿以使他们达到配额。”

Equifax报告中的一个亮点是新企业数量的激增，这一时期利率下降也可能为现有企业带来缓解。报告显示，2024年第一季度新开业的企业超过5.3万家，比2023年第一季度增加了30%。布朗指出，疫情后成立的企业没有老企业面临的CEBA贷款历史负担，这推动了银行在商业贷款方面的“范式转变”。

“目前风险较大的企业是那些老企业，”布朗说。“所以我们将看到许多金融机构改变他们的风险模型和评估风险的方式，我认为我们将看到很多新企业会崛起并取得成功。”