BMO预测：随着利率下降和收入上升，加拿大住房负担能力将有所改善

加拿大蒙特利尔银行（BMO）的一份最新报告显示，随着利率下降和收入上升，未来几年加拿大的住房负担能力有望逐步改善。然而，尽管有这些积极因素，住房负担能力仍无法恢复到疫情前的水平。

BMO经济学家罗伯特·卡夫奇奇（Robert Kavcic）和萨尔·瓜蒂耶里（Sal Guatieri）在报告中指出，利率的下降、房价的基本持平和收入的上升，将使更多加拿大人能够购买房屋。然而，他们也表示，即便如此，到2027年，住房负担能力仍将“紧张”。

利率和收入预期

报告假设五年期按揭利率将下降75个基点至4.25%，2024年房价持平，随后三年房价年均增长3%，而人均收入年均增长略低于3%。

瓜蒂耶里在接受采访时表示：“尽管我们看到了进展，但要解决多年来形成的住房负担问题还需要很长时间。”

政策和人口挑战

总理贾斯汀·特鲁多（Justin Trudeau）已经宣布了数十亿加元的计划以加速住房建设。然而，政府的住房机构表示，当前的住房建设速度仍不足以跟上快速增长的人口。

大量临时居民（如外国工人和学生）使去年的人口增长率达到3.2%，成为全球最快的增长率之一。瓜蒂耶里和卡夫奇奇在报告中指出，这是一个“历史性的需求冲击”。

瓜蒂耶里表示，住房价格增长的关键驱动因素是人口结构变化。他说：“尽管联邦政府计划减少非永久居民的数量，从而最终将人口增长放缓到1%或略高，但我们仍将看到人口正增长。”

实现正常负担水平的难度

经济学家表示，若要立即恢复到“正常”负担水平，需要房价下降15%、收入增长25%或按揭利率降至3%或更低，但这些假设的前提是其他因素保持不变。

去年在接受彭博社采访时，住房部长肖恩·弗雷泽（Sean Fraser）表示，政府的目标是使住房更加负担得起，而不是降低房价。特鲁多在最近接受《环球邮报》采访时也表示：“住房需要保持其价值。”

BMO的这份报告突显了加拿大在解决住房负担能力问题上的复杂性和挑战。尽管有积极的经济预期，但实现真正的住房负担能力仍需时间和多方面的努力。